Die Zinsentwicklung in der Baufinanzierung

Während es 2021 noch möglich war, eine Baufinanzierung mit unter einem Prozent Zinsen abzuschließen, sind die Konditionen zwischenzeitlich um das Drei- bis Vierfache gestiegen. Zurückzuführen ist dieser plötzliche Anstieg auf das Vorgehen der Europäischen Zentralbank (EZB), den Leitzins anzuheben. Damit reagierte die EZB auf die hohe Inflation in Europa. Hier erfährst du, weshalb die Zinsen in den letzten Monaten gestiegen sind und wie die Zinsentwicklung in der Baufinanzierung von Experten eingeschätzt wird.

Im Januar 2022 ließ sich eine Baufinanzierung mit einer Festschreibung über 15 Jahre und zwei Prozent Tilgung noch mit Bauzinsen von etwa 1,07 Prozent realisieren. Ein Jahr zuvor vergaben die Banken bei entsprechend guter Bonität und geringer Risikobewertung Darlehen mit unter einem Prozent Zinsen. Im Laufe des Jahres hat sich jedoch einiges verändert.

Im September 2022 sind die Bauzinsen seit Mitte des Jahres wieder leicht gestiegen. Insgesamt sind sie so hoch, wie seit rund zehn Jahren nicht mehr:

Die seit 2022 ansteigende Zinsentwicklung in der Baufinanzierung ist auf verschiedene Ursachen zurückzuführen. Der Anstieg des Leitzinses der Europäischen Zentralbank nimmt einen erheblichen Einfluss. Zwar ist der Wert der EZB nicht bestimmend für die Bauzinsen, allerdings orientiert sich der Hypothekenzins am Leitzins der Zentralbank. Und dieser wurde Anfang des Jahres auf 0,5 Prozent angehoben. Zum 08.09.2022 erfolgte eine weitere Anpassung, die den Leitzins auf 1,25 Prozent erhob. Mit diesen Zinsschritten reagiert die EZB auf die hohe Inflation in Europa.

Ein entscheidender Faktor für die steigenden Bauzinsen ist also die Inflation. Und diese ist zurückzuführen auf die Folgen der Corona-Pandemie, die höheren Rohstoffpreise und die Unsicherheiten bezüglich des Krieges in der Ukraine.

Hinter der steigenden Zinsentwicklung in der Baufinanzierung stecken also die allgemein angehobenen Zinssätze in Deutschland und in gesamt Europa. Denn Banken refinanzieren ihre Immobiliendarlehen durch Staatsanleihen und Pfandbriefe. Ist die Inflation hoch, bringen die Notenbanken weniger Geld auf den Kapitalmarkt. Dies erreichen sie, indem sie höhere Zinsen ansetzen (=restriktivere Geldpolitik). Die steigenden Zinsen auf dem Kapitalmarkt führen wiederum zu höheren Aufwendungen für die Banken. Und die Mehrkosten werden anhand teurerer Bauzinsen an die Verbraucher weitergegeben.